Структурный депозит

Интересует вопрос, а можно ли самостоятельно сделать сложный депозит, для того чтобы  заработать больше. Чем предлагает банк. В этом вопросе стоит более тщательно разобраться.

Сложный депозит решено создать из следующих продуктов:

  • Депозит, открытый в банке
  • Контракт на золото
  • Сумма свободных средств: 5000000 рублей.

Во время расчетов можно столкнуться с проблемой: данные по изменению курса золота за определенный период, который анализируется, не так сложно, но что касается данных о депозитах, то их добыть сложнее. Решить проблему можно следующим образом: для того чтобы рассчитать ставку по депозитам, можно использовать ставку рефинансирования, но сниженную на 0,5%.

Таблица динамики расчетной ставки по депозиту в зависимости от ставки рефинансирования за 2006-2012 год.

  2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Ставка рефинансирования,% 12 11 10 13 8,75 7,75 8
Расчетная ставка по депозиту, % 11,5 10,5 9,5 12,5 8,25 7,25 7,5

 

Динамика изменений цен на золото с 2006 по 2012

  2006 2007 2008 2009 2010 2011 1012
Цена на золото, $ oz 532 518 694 817 1071 1375 1667

 

мешок с деньгами

Стратегию инвестирования стоит выбирать как достаточно консервативную, так как терять капитал, который уже есть, не входит в имеющийся план. Значит  доля вложений в активы, являющиеся рисковыми, должна быть равной доходу, по банковскому депозиту.

Исходя из процентов по банковским депозитам, получается следующая  структура:

  2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Доля вложений в банковский депозит 88,50% 89,50% 90,50% 87,50; 91,75% 92,75% 92,50%
Доля вложений  в золото 11,50% 10,50% 9,50% 12,50% 8,25% 7,25% 7,50%
Итого 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

 

  2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Депозит тыс. руб. 4 425 4 475 4 252 4 375 4 588 4 638 4 625
Золото тыс. руб. 575 525 475 625 413 363 375
Итого тыс. руб. 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000

Доходность по банковскому депозиту и контракту на золото:

  2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Расчетная ставка депозита 11,5% 10,5% 9,5% 12,5% 8,25% 7,25% 7,5%
Изменение цен на золото -3% 34% 18% 31% 28% 21% н/д

Расчет доходности по структурному депозиту: Депозит + золото

  2006 2007 2008 2009 2010 2011
Депозит, тыс. руб. 4 425 4 475 4 525 4 375 4 588 4 638
Доход, % 509 470 430 547 378 336
Золото, тыс. руб. 575 525 475 625 413 363
Доход, % -17 179 86 194 116 76
Совокупный доход, тыс. руб. 428 648 515 741 494 412

А теперь стоит сравнить доходность по обычному банковскому депозиту и структурному депозиту:

  2006 2007 2008 2010 2011 2012
Доход по обычному депозиту, тыс. руб. 575 525 475 625 413 363
Доход по структурному депозиту, тыс. руб. 492 648 515 741 494 412
Разница, тыс. руб. -83 123 40 116 81 50
весы процентов

весы процентов

В итоге, получается, что, в среднем, доходность по структурному  депозиту за 6 лет составляет 11%, по обычному – 9,9%. Но данные результаты получаются только тогда, когда применяется консервативная стратегия. Консервативная стратегия предполагает риск потери капитала, который сводится к нулю.  Если доля риска увеличивается, то доходность также увеличивается. Например, если риск составляет 10%, то доход будет составлять 12%.

Таким образом, разница между банковским депозитом и структурным, которая была составлена самостоятельно, сводится к одному проценту. Существует мнение, что составление структурного депозита лучше доверить профессионалу, так как это достаточно тяжелая процедура и не каждому под силу.

Полезные советы по структурному депозиту