Интересует вопрос, а можно ли самостоятельно сделать сложный депозит, для того чтобы заработать больше. Чем предлагает банк. В этом вопросе стоит более тщательно разобраться.
Сложный депозит решено создать из следующих продуктов:
- Депозит, открытый в банке
- Контракт на золото
- Сумма свободных средств: 5000000 рублей.
Во время расчетов можно столкнуться с проблемой: данные по изменению курса золота за определенный период, который анализируется, не так сложно, но что касается данных о депозитах, то их добыть сложнее. Решить проблему можно следующим образом: для того чтобы рассчитать ставку по депозитам, можно использовать ставку рефинансирования, но сниженную на 0,5%.
Таблица динамики расчетной ставки по депозиту в зависимости от ставки рефинансирования за 2006-2012 год.
| 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| Ставка рефинансирования,% | 12 | 11 | 10 | 13 | 8,75 | 7,75 | 8 |
| Расчетная ставка по депозиту, % | 11,5 | 10,5 | 9,5 | 12,5 | 8,25 | 7,25 | 7,5 |
Динамика изменений цен на золото с 2006 по 2012
| 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 1012 | |
| Цена на золото, $ oz | 532 | 518 | 694 | 817 | 1071 | 1375 | 1667 |
Стратегию инвестирования стоит выбирать как достаточно консервативную, так как терять капитал, который уже есть, не входит в имеющийся план. Значит доля вложений в активы, являющиеся рисковыми, должна быть равной доходу, по банковскому депозиту.
Исходя из процентов по банковским депозитам, получается следующая структура:
| 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| Доля вложений в банковский депозит | 88,50% | 89,50% | 90,50% | 87,50; | 91,75% | 92,75% | 92,50% |
| Доля вложений в золото | 11,50% | 10,50% | 9,50% | 12,50% | 8,25% | 7,25% | 7,50% |
| Итого | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| Депозит тыс. руб. | 4 425 | 4 475 | 4 252 | 4 375 | 4 588 | 4 638 | 4 625 |
| Золото тыс. руб. | 575 | 525 | 475 | 625 | 413 | 363 | 375 |
| Итого тыс. руб. | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 |
Доходность по банковскому депозиту и контракту на золото:
| 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| Расчетная ставка депозита | 11,5% | 10,5% | 9,5% | 12,5% | 8,25% | 7,25% | 7,5% |
| Изменение цен на золото | -3% | 34% | 18% | 31% | 28% | 21% | н/д |
Расчет доходности по структурному депозиту: Депозит + золото
| 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |
| Депозит, тыс. руб. | 4 425 | 4 475 | 4 525 | 4 375 | 4 588 | 4 638 |
| Доход, % | 509 | 470 | 430 | 547 | 378 | 336 |
| Золото, тыс. руб. | 575 | 525 | 475 | 625 | 413 | 363 |
| Доход, % | -17 | 179 | 86 | 194 | 116 | 76 |
| Совокупный доход, тыс. руб. | 428 | 648 | 515 | 741 | 494 | 412 |
А теперь стоит сравнить доходность по обычному банковскому депозиту и структурному депозиту:
| 2006 | 2007 | 2008 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| Доход по обычному депозиту, тыс. руб. | 575 | 525 | 475 | 625 | 413 | 363 |
| Доход по структурному депозиту, тыс. руб. | 492 | 648 | 515 | 741 | 494 | 412 |
| Разница, тыс. руб. | -83 | 123 | 40 | 116 | 81 | 50 |
В итоге, получается, что, в среднем, доходность по структурному депозиту за 6 лет составляет 11%, по обычному – 9,9%. Но данные результаты получаются только тогда, когда применяется консервативная стратегия. Консервативная стратегия предполагает риск потери капитала, который сводится к нулю. Если доля риска увеличивается, то доходность также увеличивается. Например, если риск составляет 10%, то доход будет составлять 12%.
Таким образом, разница между банковским депозитом и структурным, которая была составлена самостоятельно, сводится к одному проценту. Существует мнение, что составление структурного депозита лучше доверить профессионалу, так как это достаточно тяжелая процедура и не каждому под силу.
Полезные советы по структурному депозиту
