Как более выгодно приобретать основные средства: в лизинг или в кредит?

Когда встает вопрос о необходимости приобретения основных средств, многие бизнесмены начинают задумываться над тем, каким именно способом более выгодно совершить покупку. Такими способами являются:

  • приобретение в кредит;
  • в лизинг;
  • за личные средства.

Чтобы понять, какой из перечисленных способов более выгоден, следует на конкретном примере разобрать все «за» и «против» каждого из способов.

Итак, возьмем в качестве примера компанию «А», прибыль которой за прошлый год составила 3100 000 рублей. Руководством компании было принято решение о приобретении автомобиля представительского класса, рыночная стоимость которого составляет 3100 000 рублей. Так как собственные средства не рекомендуется полностью использовать на приобретение основных средств, то было принято решение о рассмотрении финансирования приобретения за счет кредитных или лизинговых средств.

Однако рассмотрим все способы приобретения автомобиля:

Как более выгодно приобретать основные средства: в лизинг или в кредит?

Как более выгодно приобретать основные средства: в лизинг или в кредит?

Способ 1: приобретение за собственные средства

Покупка автомобиля за собственные средства предполагает единовременное внесение всей стоимости транспортного средства. Данное обстоятельство неблагоприятно для успешного ведения коммерческой деятельности, так как стоимость автомобиля равна годовой прибыли предприятия. Кроме этого, после приобретения автомобиль должен будет поставлен на бухгалтерский учет в качестве основного средства, по причине чего его балансовая стоимость подпадает под действие налога на недвижимость (2,2%) и составит не менее 302 000 рублей.

Однако у данного способа приобретения существуют и преимущества, состоящие из:

  • Уменьшение налогооблагаемой базы для НДС, так как при приобретении авто стоимостью 3100 000 сумма НДС к возмещению составит 473 000 рублей.
  • Экономия налога на прибыль за счет отчислений на амортизацию автомобиля, а так как срок амортизации машины равен 84 месяца, то за это время экономия налога на прибыль будет равняться не менее 377 000 рублей.

Способ 2: приобретение в кредит

С учетом обозначенных условий кредитная сумма на покупку автомобиля составит 2480 000 рублей. Берем в рассмотрение срок кредитования – 36 месяцев под 12% годовых. Дополнительно выплачивается комиссия за выдачу кредита – 1%. В рамках кредитного договора погашение будет происходить аннуитетами.

Минусами применения данного способа является необходимость внесения первоначального взноса либо предоставления залогового имущества. Кроме этого, нужно быть готовым к тому, что оценка стоимости залогового имущества будет произведена с уменьшением на размер дисконта, на практике составляющего 35-40% стоимости залога.

Достоинствами приобретения автомобиля в кредит является:

  1. Уменьшение налогооблагаемой базы НДС на сумму 473 000 рублей.
  2. Сумма имущественного налога составит не более 302 000 рублей.
  3. Экономия средств за счет снижения налога на прибыль за весь срок кредитования составит 377 000 рублей.

В рамках применения данного способа в кредитный процесс требуется вовлечение собственных средств в размере не более 20% от всей суммы. Оставшаяся часть прибыли может быть использована на другие цели. К примеру, она может быть положена на депозитный счет под 8% сроком на 3 года. В этом случае доход от вложенных денег составит 595 000 рублей.

Как более выгодно приобретать основные средства: в лизинг или в кредит?

Как более выгодно приобретать основные средства: в лизинг или в кредит?

Вариант 3: приобретение в лизинг

В рассматриваемом варианте приобретения в лизинг учтены те же условия, что и в остальных методах:

  • сумма приобретения -  3100 000 руб.;
  • лизинговая сумма – 2480 000 руб.;
  • срок лизинга – 36 месяцев;
  • ставка в рамках лизингового платежа – 16,5%;
  • график погашения – аннуитеты;
  • амортизационный срок – 36 месяцев.

Достоинства:

  1. В рамках способа приобретения автомобиля в лизинг существует возможность уменьшения налогооблагаемой базы НДС на 614 000 рублей по причине включения лизинговых платежей при возмещении НДС.
  2. Включение налога на имущество в счет лизингового платежа.
  3. При покупке авто в лизинг существует возможность применения ускоренной системы амортизации, а размер лизинговых платежей сокращает налогооблагаемую базу налога на прибыль. Следствием этого является экономия финансов, которая за весь период действия лизингового договора составит 666 000 руб.
  4. Возможность использования незадействованных финансов в качестве депозита, доход от чего составит 595 000 руб. за весь период действия лизингового договора.

 

Как более выгодно приобретать основные средства: в лизинг или в кредит?

Как более выгодно приобретать основные средства: в лизинг или в кредит?

В таблице сопоставим описанные выше обстоятельства приобретения автомобиля в рамках каждого из способов.

Условия приобретения

Собственные средства

Кредит

Лизинг

1. Сумма

3100 000 руб.

3100 000 руб.

3100 000 руб.

2. Аванс

100%

20%

20%

3. Собственные вложения

3100 000 руб.

6000 руб.

620 000 руб.

4. Процентная ставка

-

12%

16,2%

5. Переплата

-

683 000 руб.

926 000 руб.

6. Экономия с налога на прибыль

377 000 руб.

377 000 руб.

666 000 руб.

7. НДС к возмещению

473 000 руб.

473 000 руб.

614 000 руб.

8. Налог на имущество

302 000 руб.

302 000 руб.

-

9. Окончательная стоимость автомобиля (п.1+п.5-п.7-п.8)

2552 000 руб.

3235 000 руб.

2746 000 руб.

Доходы по депозитам от высвобожденных средств

-

595 200 руб.

595 200 руб.

Как более выгодно приобретать основные средства: в лизинг или в кредит?

Как более выгодно приобретать основные средства: в лизинг или в кредит?

Заключение

Проанализировав сведения, сопоставленные в таблице, можно сделать вывод, что наименьшая переплата происходит в рамках приобретения автомобиля за собственные средства компании. Однако  для этого требуется располагать свободными денежными средствами в 100%-ном размере стоимости машины. С этой точки зрения кредит и лизинг являются более выгодными способами покупки, так как требуется только частичное финансирование приобретения. Кроме этого, высвобожденные из процесса приобретения денежные средства могут быть направлены на увеличение прибыли путем размещения на депозитном счету. Как видно из таблицы, с точки зрения переплаты (с учетом оптимизации налогообложения) более выгодным является лизинговый способ приобретения автомобиля.