цікавіць пытанне, а ці можна самастойна зрабіць складаны дэпазіт, для таго каб зарабіць больш. Чым прапаноўвае банк. У гэтым пытанні варта больш старанна разабрацца.
Складаны дэпазіт вырашана стварыць з наступных прадуктаў:
- дэпазіт, адкрыты ў банку
- Кантракт на золата
- Сума свабодных сродкаў: 5000000 рублёў.
Падчас разлікаў можна сутыкнуцца з праблемай: дадзеныя па змене курса золата за пэўны перыяд, які аналізуецца, не так складана, але што тычыцца дадзеных аб дэпазітах, то іх здабыць складаней. Вырашыць праблему можна наступным чынам: для таго каб разлічыць стаўку па дэпазітах, можна выкарыстоўваць стаўку рэфінансавання, але зьніжаную на 0,5%.
Табліца дынамікі разліковай стаўкі па дэпазіце ў залежнасці ад стаўкі рэфінансавання за 2006-2012 год.
| 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| стаўка рэфінансавання,% | 12 | 11 | 10 | 13 | 8,75 | 7,75 | 8 |
| Разліковая стаўка па дэпазіце, % | 11,5 | 10,5 | 9,5 | 12,5 | 8,25 | 7,25 | 7,5 |
Дынаміка змяненняў цэн на золата з 2006 па 2012
| 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 1012 | |
| Кошт на золата, $ ўнцыя | 532 | 518 | 694 | 817 | 1071 | 1375 | 1667 |
Стратэгію інвеставання варта выбіраць як досыць кансерватыўную, бо губляць капітал, які ўжо ёсць, не ўваходзіць у існуючы план. Значыць доля укладанняў у актывы, якія з'яўляюцца рызыковым, павінна быць роўнай даходу, па банкаўскім дэпазіце.
Зыходзячы з працэнтаў па банкаўскіх дэпазітах, атрымліваецца наступная структура:
| 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| Доля укладанняў у банкаўскі дэпазіт | 88,50% | 89,50% | 90,50% | 87,50; | 91,75% | 92,75% | 92,50% |
| Доля укладанняў у золата | 11,50% | 10,50% | 9,50% | 12,50% | 8,25% | 7,25% | 7,50% |
| Усяго | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| дэпазіт тыс. руб. | 4 425 | 4 475 | 4 252 | 4 375 | 4 588 | 4 638 | 4 625 |
| золата тыс. руб. | 575 | 525 | 475 | 625 | 413 | 363 | 375 |
| Усяго тыс. руб. | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 |
Прыбытковасць па банкаўскім дэпазіце і кантракце на золата:
| 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| Разліковая стаўка дэпазіту | 11,5% | 10,5% | 9,5% | 12,5% | 8,25% | 7,25% | 7,5% |
| Змяненне цэн на золата | -3% | 34% | 18% | 31% | 28% | 21% | н / д |
Разлік даходнасці па структурнаму дэпазіце: дэпазіт + золата
| 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |
| дэпазіт, тыс. руб. | 4 425 | 4 475 | 4 525 | 4 375 | 4 588 | 4 638 |
| даход, % | 509 | 470 | 430 | 547 | 378 | 336 |
| золата, тыс. руб. | 575 | 525 | 475 | 625 | 413 | 363 |
| даход, % | -17 | 179 | 86 | 194 | 116 | 76 |
| Сукупны даход, тыс. руб. | 428 | 648 | 515 | 741 | 494 | 412 |
А цяпер каштуе параўнаць даходнасць па звычайным банкаўскім дэпазіце і структурнаму дэпазіце:
| 2006 | 2007 | 2008 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| Даход па звычайным дэпазіце, тыс. руб. | 575 | 525 | 475 | 625 | 413 | 363 |
| Даход па структурнаму дэпазіце, тыс. руб. | 492 | 648 | 515 | 741 | 494 | 412 |
| розніца, тыс. руб. | -83 | 123 | 40 | 116 | 81 | 50 |
У выніку, атрымліваецца, што, у сярэднім, даходнасць па структурнаму дэпазіце за 6 гадоў складае 11%, па звычайным - 9,9%. Але дадзеныя вынікі атрымліваюцца толькі тады, калі ўжываецца кансерватыўная стратэгія. Кансерватыўная стратэгія нясе рызыку страты капіталу, які зводзіцца да нуля. Калі доля рызыкі павялічваецца, то прыбытковасць таксама павялічваецца. напрыклад, калі рызыка складае 10%, то даход будзе складаць 12%.
Такім чынам, розніца паміж банкаўскім дэпазітам і структурным, які быў сабраны самастойна, зводзіцца да аднаго адсотку. існуе меркаванне, што складанне структурнага дэпазіту лепш даверыць прафесіяналу, так як гэта досыць цяжкая працэдура і не кожнаму пад сілу.
Карысныя парады па структурнаму дэпазіце
