Привязанная к фиату криптовалюта Maker

Уже в течение нескольких лет лица, которые выступали инициаторами платформы эфириум, периодически сообщают о своем желании создать и внедрить стабильные виртуальные денежные средства, обладающие низким уровнем волатильности. Эта особенность должна обеспечиваться при помощи привязки монет к реальным ценностям. В их качестве рассматриваются традиционные денежные средства и драгоценные металлы. Криптовалюта Maker выступает одной из попыток получения такого актива. Все подобные проекты носят название DAO.

О чем нужно знать перед использованием системы?

Криптовалюта Maker представляет собой цифровой токен, который был создан на базе сети эфириум. Его основной целью выступает создание аналогов реальных активов. Они будут привязаны к реальным валютам или драгметаллам. В профессиональных кругах такие монеты называют stablecoin.

Проект Maker был разработан одноименной организацией. Она является децентрализованной и полностью автономной. Иногда учреждение называют MakerDAO. Сам stablecoin, который был создан организацией, носит название Dai. Он работает на стандарте ERC20. Он имеет и внутренний токен, сокращённое название которого имеет вид MKR. С его помощью выполняется финансирование деятельности проекта. Компания сумела заполучить поддержку фонда системы эфириум.

Благодаря криптовалюте Maker была осуществлена токенизация фиата. Такой термин используется, если осуществляется выпуск токенов, который представляет собой эквиваленты какого-либо актива. Так, у платформы Digix имеется монета DGD. Ее стоимость равна 1 г золота. Еще одним примером выступает платформа Tether. В ее рамках выпускается токен USDT. Его цена составляет 1 доллар.

Платформа Maker позволяет осуществить токенизацию в фиатных валютах. С ее помощью цифровую монету удастся перевести на рубли, доллары, евро или другие денежные единицы. Фиатная валюта представляет собой обеспечение для токенов. Их стоимость будет равна курсу той денежной единицы, с которой он связан.

Пользователи достаточно неоднозначно относятся к идее обеспечения токенов фиатными денежными единицами. Ряд инвесторов уверен, что это хорошая идея. Она позволит повысить точность составления прогнозов о возможной прибыли и убытках. Пользователи смогут осуществлять менеджмент более эффективно.

Другие инвесторы уверены, что в подобных мерах необходимость отсутствует. С 1970-ых годов фиатные денежные средства золотом не обеспечены. Гарантом того, что деньги будут приниматься, как законное платежное средство, выступает только государство. Экономическая практика показала, что активы, у которых отсутствует обеспечение, также жизнеспособны. Если производить более подробную оценку, выяснится, что даже золото имеет ценность только до тех пор, пока большинство людей с этим согласно.

Существует и третий тип инвесторов. Они настроены радикально. Эта категория лиц утверждает, что процесс обеспечения противоречит самой идеи криптовалют. Они сами по себе представляют так называемое цифровое золото, обладающее самостоятельной ценностью.

Мнения, касающиеся того, требуется ли вообще токенизация денежных средств, также расходятся. Некоторые пользователи уверены, что применение стаблкоинов помогут сохранить собственные сбережения на рынке, обладающим высокой волатильностью. Другие пользователи уверены, что все проекты, которые предлагают выполнить токенизацию фиатных валют, представляют собой скам. Лица, входящие в эту категорию, негативно относятся к выполнению подобного процесса и считают, что действия разработчиков таких монет связаны с мошенничеством.

Однако большинство пользователей уверено, что выполнение процесса токенизации упрощает управление активами. Так, чтобы реализовать слитки золота или зерно, необязательно их физически перемещать. Достаточно перепродать токены и передать права на товар. Если речь идет о фиатных денежных средствах, это не особенно актуально. Управление деньгами может быть выполнено через электронные платежные системы, банки и другие организации. Единственной положительной особенностью токенизации фиата выступает устранение посредников между отправителем платежа и его получателем. Применение децентрализованной системы позволяет владельцам токенов освободиться от внешнего регулирования. Это в свою очередь приводит к возникновению следующих преимуществ:

1. Возможность управлять собственными финансами анонимно.
2. Потребность в оплате большого количества комиссионных сборов и налогов отсутствует. Это позволяет пользователю существенно экономить. Выполнять переводы при помощи блокчейна значительно дешевле, нежели перечислять денежные средства через банки.
3. Человек защищает себя от опасности, что финансовая организация не выполнит собственные обязательства или обанкротится.
4. Способ защищает клиента от риска утраты доступа к сбережениям. Заморозить или обнулить счета нельзя. Конфискация токенов по решению суда невозможна.

Однако у метода имеется и ряд недостатков. Отозвать совершенный платеж нельзя. Если человек перечислил денежные средства на другой кошелек, капитал будет потерян. Еще одной опасностью выступают действия хакеров. Они похищают деньги с блокчейн кошельков значительно чаще, чем с банковских счетов. Обычно повышение риска мошеннических действий появляется в результате неосторожного поведения самого владельца. Вкладчик отвечает за собственные сбережения самостоятельно. Если он лишится средств, предъявить жалобу и получить компенсацию не удастся. Владельцы проекта считают, что у централизованной системы всегда должно иметься общественное управление. На их платформе для этого была создана криптовалюта Maker.

Особенности площадки

Ещё в процессе возрождения системы эфириум всё чаще поднималась тема необходимости именно стабильных валют. Пользователи не хотели, чтобы цена менялась рандомно. Владельцы цифровых денежных средств желали привязать стоимость к реальным активам, например, к частным валютам или драгоценным металлам. Именно поэтому в последующем было принято решение о создании криптовалюты Maker и проекта, связанного с ней.

Проект создала одноимённая организация. Она функционирует на базе блокчейна эфириум. Сама по себе она децентрализованная. Система отличается автономностью. Криптовалюта Maker действительно отличается высоким уровнем стабильности. Ее курс практически не меняется. Он держится на уровне 1 доллара США. Среднее колебание цены не превышает 5%.

В системе имеется собственный токен, при помощи которого осуществляется финансирование деятельности проекта. В процессе становления компания сумела заручиться поддержкой фонда эфириум. Криптовалюта Maker требуется для привлечения инвестиций в сам проект. Пользователи, у которых имеются монеты MKR, фактически являются акционерами. Они принимают участие в решении глобальных вопросов, касающихся ведения бизнеса. Они же распределяют доход, который был получен в результате функционирования компании. Однако акционеры не только зарабатывают на проекте, но и отвечают за принятые решения. Если была допущена ошибка, лица, входящие в эту категорию, могут потерять собственный капитал.

Криптовалюта Maker представлена двумя токенами — Dai и MKR. Стоимость 1 из них всегда привязана к доллару. Вторая денежная единица регулирует первый токен. Она имеет изменчивую цену. Подобное произошло из-за уникальной механики поставки их роли, которую монета выполняет на платформе.

Функции системы

Криптовалюта Maker (MKR) представляет собой аналог акции. Владелец денежной единицы получает право принимать участие в голосовании и зарабатывать дивиденды от прибыли проекта. Продажа цифровой монеты выполняется на биржах. У токена нет обеспечения. Когда проект был запущен, разработчики осуществили выпуск 1000000 MKR. В MKR в рамках проекта выполняется оплата комиссий, которые взимаются за обработку транзакций. После того, как оплата произведена, выполняется сжигание токенов.

Стабильные монеты, которые выпускаются на платформе, должны иметь обеспечение. Если объем MKR становится недостаточным, производится генерация новых монет. Затем они реализуются при помощи биржи.

Как уже говорилось ранее, стабильным токеном системы является DAI. Если ознакомиться с графиком изменения его стоимости, то можно заметить, что колебание в отношении доллара незначительно. Цена цифровой монитор всегда составляет примерно 1 доллар. Благодаря действиям организации и инвесторов осуществляется рост капитализации.

Регуляция курса Dai

Криптовалюта Maker привязана к курсу доллара при помощи смарт-контрактов CDP. Они осуществляют работу по следующему алгоритму:

1. Человек, у которого имеется монета эфириум на счёте, конвертирует их в PETH. Затем производится внесение залога в этой валюте.
2. Из суммы, предоставленной в качестве залога, выполняется оплата умного контракта на выпуск токена Dai.
3. Если человек хочет разблокировать внесенный ранее залог, необходимо произвести возврат суммы в Dai, которую ранее занял вкладчик.
4. За использование займа осуществляется начисление процентов. Их оплата может быть выполнена только в токенах MKR.

Если у человека имеются токены MKR, он может принимать участие в голосовании. Оно проводится для того, чтобы определить внутренние параметры системы, в перечень которых входят:

1. Размер комиссии. Величина определяется в виде годовой процентной ставки.
2. Величина максимального лимита. Показатель позволяет выяснить, какое количество Dai человек сможет получить по умному контракту.
3. Значение коэффициента ликвидности. Он представляет собой соотношение стоимости залога к цене займа.

Разработчики криптовалюты Maker определили ряд экономических механизмов, позволяющих регулировать курс токена Dai. Все они описаны в официальной документации.

Дальнейшие планы разработчиков

Примечательным является тот факт, что на официальном сайте проекта дорожная карта отсутствует. Однако имеются другие документы, в которых обозначено будущее системы. Если пользователь заинтересовался площадкой, в обязательном порядке необходимо ознакомиться с информацией, содержащейся в них. На официальном сайте проекта можно ознакомиться с:

• экономическим исследованием;
• презентацией системы, в которой описываются основные технические особенности площадки;
• углубленным разбором технических параметров системы.

Технические характеристики

Криптовалюта Maker выпущена на блокчейн эфириум. Как уже говорилось ранее, она состоит из двух токенов. Они выпущены в соответствии со стандартом ERC-20. Механизмом консенсуса выступает эфириум.

Примечательным является тот факт, что в системе предусмотрена гибкая эмиссия. Это значит, что выпуск и уничтожение денежных единиц выполняется в соответствии с действующим спросом и предложением. При этом установлен максимальный размер эмиссии, которую превысить нельзя.

Площадка обладает открытым программным кодом. Один из токенов представляет собой аналог в долларах США. Одна монета соответствует одному доллару. Криптовалюта Maker представляет собой так называемый Stablecoin. Это позволяет существенно снизить волатильность монеты и привязать цену денежной единицы к реальному активу.

Структура проекта и инвестирование

Чтобы осуществить инвестирование в платформу, необходимо приобрести внутренний токен. После того, как действие выполнено, человек становится членом сообщества. Процесс осуществляется автоматически.

Владельцы токенов имею право принимать участие в решении ключевых вопросов, которые связаны с управлением площадкой. Члены так называемого совета директоров принимают участие в управлении доходами. Они решает текущие задачи, распределяют полученную прибыль и занимаются развитием цифровой монеты. В соответствии с логикой построения традиционных систем, держатели монеты несут ответственность и за все негативные последствия, к которым могут привести принятые решения.

Преимуществом платформы по сравнению с аналогами выступает присутствие возможности выполнения маржинальной торговли. В качестве обеспечения всех выпускаемых токенов применяется так называемая залоговая долговая позиция. Оно автоматически отправляется на умный контракт.

Как можно использовать систему?

Стаблкоины обладают одним весомым преимуществом над другими криптографическими денежными единицами. Дело в том, что монеты, которые обеспечены, являются стабильными. Это позволяет применять их на различных финансовых рынках. Потенциал таких монет для использования в розничной или коммерческой торговле очень силён. Они выделяются даже на фоне биткоинов. Дело в том, что классические монеты обладают высокой волатильностью.

Так, держатели биткоина неохотно применяют денежные средства для транзакции. Дело в том, что у таких клиентов присутствует страх отсутствия потенциального роста. Владельцы стаблкоинов в отличие от них могут быть уверены в том, что их монета по-прежнему будет стоить 1 доллар в любой промежуток времени.

Криптовалюта Maker выделяется на фоне других токенов. Она является первой децентрализованной стабильно работающей денежной единицей. Однако скорее всего на ранних этапах развития стаблкоины будут применять криптоэнтузиазты. По мере роста площадки увеличивается и ценность денежной единицы.

Площадки-конкуренты

Разработчики самостоятельно сравнивает свое детище с другими компаниями, по сути указывая таким образом конкурентов. В перечень вошли:

1. Steem Dollar. Такое название носит одна из трёх цифровых монет в системе Steemit. Денежная единица обладает высокой стабильностью. Однако его функционал существенно ограничен. Она может применяться только в рамках самой площадки. Это не позволяет в полной мере применять денежные единицы совместно.
2. Tether. Разработчики системы стремились создать аналог фиатных денежных средств, привязав монеты к валютам разных стран. Реакция на проект неоднозначна. Многие пользователи и эксперты подозревают разработчиков в мошенничестве.
3. DigixDAO. Проект был создан для того, чтобы привязать криптовалюту к золоту. Многие эксперты считают, что именно эта денежная единица заслужила звание первого стаблкоина. Однако пока этого не произошло. Многие уверены, что задержка вызвана проводимым аудитом. Если никаких нарушений не будет выявлено, он завершится в 2018 году.

Вышеуказанные сравнения обуславливают актуальность работы в сфере создания стабильной криптовалюты. Проект Maker заранее обозначил целевую аудиторию. Разрабатывая систему, создатели планировали, что ей будут пользоваться на децентрализованные платформы. Именно они станут основой для создания стабильных и обеспеченных цифровых денежных средств.

Где купить токены?

Приобрести криптовалюту Maker можно на биржах, на которых присутствует монета. Так, денежную единицу можно найти на площадках bibox и Gate.io. Однако нужно учитывать, что токенов 2, и их стоимость меняется по-разному. С денежной единицей DAI всё гораздо проще. Ее цена зависит от стоимости доллара и меняется вместе с ним. Возможно лишь небольшое расхождение.

Цена криптовалюты Maker меняется по-другому. Она не зависит от стоимости доллара. На сегодняшний день цифровую монету продают и покупают по 786,48 доллара. Общий объем капитализации составляет 486 млн долларов. Это позволяет криптовалюте Maker занимать 37 строчку в рейтинге по уровню капитализации.

Криптобумажник для хранения токенов

Чтобы хранить криптовалюту Maker, человек должен обзавестись кошельком. У площадки отсутствует собственный криптобумажник. Однако это не создает проблем для пользователей. Хранить монеты можно на любых понравившихся кошельках системы эфириум. Процесс установки стандартный. Человеку потребуется скачать файл кошелька, а затем установить его на компьютер, следуя подсказкам системы. Обычно программу можно использовать на устройствах, функционирующих на большинстве популярных операционных систем.

Особенности майнинга

Как таковой майнинг в системе не предусмотрен. Выпуск монет произошёл в момент запуска платформы. Чтобы обзавестись активами, человек должен совершить покупку на бирже. Эмиссия цифровых монет ограничена. Она составляет 1000000 денежных единиц. Однако они могут исчезать в процессе совершения операции. Так, денежные средства, которые были использованы для оплаты комиссии, сгорают. Чтобы компенсировать израсходованные денежные средства, осуществляется повторный выпуск монет. Действие выполняется в пределах установленной эмиссии. Новые монеты реализуются через биржу. Рядовые пользователи участия в процессе выпуска денежных единиц не принимают.

Преимущества проекта

Криптовалюте Maker присущи преимущества и недостатки. Одним из плюсов системы выступает автоматизация и полная прозрачность. Система функционирует исключительно на блокчейне эфириум. Любой человек в любой момент времени может получить полную информацию о состоянии экосистемы. Процесс создания токенов и их погашения также автоматизирован. В рамках установленных параметров никто не может вмешиваться в осуществление процесса. Они определяются путём голосования. Принять участие в нём могут владельцы токенов MKR. Стать их хозяином может любой желающий. Для этого потребуется выполнить приобретение монет.

Ещё одним преимуществом площадки выступает механизм, в соответствии с которым создаются токены Даи и погашаются. Процесс выполняется при участии самих пользователей системы. Изначально человек создаёт залоговую позицию, открывая ETH на специальный адрес умных контрактов.

Чтобы стилизованная система функционировала стабильно, требуется механизм привязки на непредвиденные случаи. Стабилизация цены выполняется при помощи различных стимулов. Так, если стоимость монеты не опускается ниже 1 доллара, появляется естественный рост со стороны покупателей. Они могут выкупить свой залог дешевле. Это приводит к тому, что цена денежной единицы повышается. Если стоимость токена становится выше 1 доллара, это приводит к повышению спроса на создание залоговых позиций. Затем выполняется реализация монет Dai, что позволяет получить прибыль.

Существуют и дополнительные уровни стабилизации стоимости. Существуют механизмы, которые позволяют уменьшить спрос и удешевляют создание токена, когда его цена сильно повышается выше установленной отметки. В результате стимулируется продажа. В обратной ситуации включается механизм поражения, который стимулирует участников торгов сохранять токены, повышая их стоимость и увеличивает спрос.

Третий уровень используется, когда наступает критическое состояние, при котором стоимость залоговых активов падает быстро и сильно, в результате чего система не может воспользоваться другими механизмами. В этом случае свою лепту могут внести держатели токенов управления. Выполняется создание новых денежных единиц и реализация их на открытом рынке. В результате выполняется рекапитализация системы и снижается стоимость цифровых монет для всех держателей.

Недостатки системы

Криптовалюта Maker имеет и ряд недостатков. Так, такая система будет сложной для новичков. Если применяются другие криптовалюты, обеспеченные реальными активами, они действуют по достаточно простой схеме. Существуют токены и существуют соответствующие активы, которые обязана хранить компания, занимающаяся выпуском цифровых монет. У пользователей всегда существует возможность обменять криптографические денежные единицы на реальные средства по курсу привязки.

Криптовалюта Maker отличается от подобных денежных единиц. Процесс работы площадки достаточно сложно понять с первого раза. Пользователю придется потратить время на его изучение. Кроме того, далеко не каждый клиент сможет разобраться со всеми нюансами работы площадки. Всё это приводит к тому, что количество участников системы существенно снижается.

Кроме того, если человек не знает все особенности работы экосистемы, он может быть неприятно удивлён, когда выяснится, что он может произвести обмен токенов только на ETH. При этом курс может существенно отличаться от текущего. Подобное возможно, если пользователю стало известно о глобальном расчёте не сразу. На практике информация может быть предоставлена с некоторым опозданием. В этом случае расчет производится по тому курсу, который действовал в момент объявления сведений.

Дополнительно существуют риски, связанные с функционированием рынка и системы. Площадка работает на базе блокчейна эфириум. Этот нюанс привел к тому, что проект вобрал в себя все негативные особенности, с которыми связано ее функционирование. Дополнительно существуют риски, которые связаны с самим ходом контрактов криптовалюты Maker. Таким риском выступает хакерская атака. Клиент должен помнить, что возможно резкое и быстрое снижение стоимости ETH. Дополнительная площадка может не выдержать конкуренции. Пользователи могут разувериться в преимуществах платформы.

Чего ждать от площадки?

Идея создания стаблкоинов получила существенную поддержку среди экспертов, вкладчиков и рядовых пользователей. Криптовалюта Maker позволяет устранить одно из основных препятствий, которое не позволяет повсеместно использовать цифровые монеты. Этим препятствием выступает тот факт, что классические цифровые монеты ничем не обеспечены. Профессиональные аналитики неоднократно указывали на то, что криптовалюта Maker нарушает основное положение цифровых монет. По замыслу создателей, она не является ценной сама по себе. Другие криптовалюты же обеспечиваются при помощи широкой востребованности.

Стаблкоины, созданные на платформе Maker, могут применяться децентрализованно. Однако платформа не защитит денежные единицы от эмиссии, инфляции и иных сопутствующих созданию монет процессов. Обеспечение виртуальных денежных средств реальными в какой-то степени представляет собой продолжение создания цифровых монет и банковских карт.

После того, как будут подведены первые итоги, авторы проекта планируют создать другие стабильные цифровые монеты, которые будут привязаны к иным принятым валютам. Уже сегодня эксперты положительно оценили идею, которую разработчики воплотили в жизнь. Площадка позволяет людям получить финансовую свободу.

Криптовалюта Maker базируется на блокчейн-платформе ethereum. Этот факт позволяет говорить о том, что в проект могут быть успешно внедрены все разработки цифрового серебра. В ближайшее время в системе запланировано проведение повышения конфиденциальности. Всё это положительно скажется на работе криптовалюты Maker.

Даже в рамках продолжительных биржевых котировок курс токена Dai продолжал расти и дальше. Эмиссия цифровой монеты ограничена. Она не может быть больше миллиона денежных единиц. После того, как сумма будет достигнута, объём денежных единиц начнет сокращаться. Всё это позволяет экспертам говорить о том, что потенциал денежной единицы очень высок. Если проект продолжит развиваться, имеет смысл рассматривать его как объект для долгосрочных инвестиций. Повышение актуальности монеты и увеличение количества других цифровых денежных единиц, привязанных к фиатным валютам или иным активам, приведет к тому, что ценность токенов Dai начнёт снижаться.